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BELO HORIZONTE, Brésil, 16 décembre 2016 /PRNewswire/ -- Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A.—USIMINAS, une société constituée à responsabilité limitée en vertu des lois de la République fédérative du Brésil (la « Société »), et sa filiale Usiminas Commercial Ltd., une société exonérée constituée à responsabilité limitée en vertu des lois des îles Caïman (l'«Emetteur »), ont annoncé aujourd'hui qu'ils avaient décidé de retarder la date d'expiration pour la sollicitation de consentement (la « Sollicitation de Consentement ») des porteurs de billets à 7,25 % de l'Emetteur arrivant, à échéance en 2018, garantis sans conditions par la Société, et initialement émis pour un montant total en capital de 400 000 000 USD (les «   ») (CUSIP : 91732BAA7; G93085AA9), organisée selon les conditions énoncées dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement datée du 1er décembre 2016 (la «   »). La Sollicitation de Consentement est prolongée, et elle sera désormais ouverte jusqu'à 23 h 59, heure de New York, le 23 décembre 2016 (la «   »). Toutes les références à la Date de consentement contenues dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement correspondront désormais à la Date modifiée de Consentement. La Société organise la Sollicitation de Consentement afin de renoncer provisoirement, jusqu'au 30 juin 2017, à sa non-conformité passée avec la clause de sûreté négative énoncée dans le contrat bilatéral régissant les Billets après avoir rendu opposables les intérêts de sécurité sur le collatéral octroyé à certaines banques de prêt et certains porteurs d'obligations brésiliens dans la cadre de la renégociation de l'endettement de la Société, à propos de laquelle la Déclaration de Sollicitation de Consentement contient davantage d'informations. Tout porteur de Billets qui a déjà donné son consentement conformément à la Déclaration de Sollicitation de Consentement ne doit pas donner une nouvelle fois son consentement ou prendre l'une quelconque mesure. Tout porteur de Billets qui n'a pas encore donné son consentement est tenu de respecter les instructions fournies dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement, et peut utiliser le formulaire de consentement déjà fourni à cet effet. Sauf mention contraire dans le présent communiqué de presse, toutes les autres conditions décrites dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement restent inchangées. Les porteurs de Billets sont invités à prendre connaissance de la Déclaration de Sollicitation de Consentement et du formulaire de consentement afin de connaître les conditions précises de la Sollicitation de Consentement et des procédures prévues pour donner leur consentement. La Sollicitation de Consentement est faite uniquement sous réserve des termes et conditions énoncés dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement. La Société peut, à sa seule discrétion, résilier, prolonger ou modifier la Sollicitation de Consentement à tout moment, tel qu'il est décrit dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement. Les questions concernant les conditions de la Sollicitation devraient être adressées directement à BofA Merrill Lynch en composant le (888) 292-0070 (appel gratuit) ou le (646) 855-8988 (appel en PCV). BofA Merrill Lynch est l'Agent de Sollicitation pour la Sollicitation de Consentement (l'  »). Les demandes d'aide pour remplir et fournir un formulaire de consentement ou des demandes d'exemplaires supplémentaires de la Déclaration de Sollicitation de Consentement, de formulaire de consentement ou d'autres documents connexes doivent être adressées à D.F. King & Co., Inc. (l'«   d'information »), au (212) 269-5550 (appel en PCV) ou (877) 478-5045 (appel gratuit) ou par courrier à l'adresse suivante : 48 Wall Street, 22nd Floor, New York, New York 10005. Avis important Ce communiqué de presse n'est fait qu'à des fins informatives et ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'offre pour acheter des titres. Ni la Société, ni l'Émetteur, ni le Fiduciaire, ni l'Agent de sollicitation ou l'Agent d'information ne font la moindre recommandation quant à l'opportunité pour les porteurs de Billets de devoir fournir ou non des consentements pour la Renonciation. Les porteurs de Billets ne doivent pas interpréter les contenus de ce communiqué de presse, la Déclaration de Sollicitation de Consentement ou tout document connexe comme un conseil juridique, commercial ou fiscal. Tout porteur de Billets doit consulter son propre avocat, son conseiller d'affaires et son conseiller fiscal pour toute question juridique, commerciale, fiscale ou tout aspect lié à la Sollicitation de Consentement. La Sollicitation n'est pas faite, et les consentements ne seront pas acceptés de la part ou au nom d'un porteur de Billets dans toute juridiction où la réalisation de la Sollicitation de Consentement ou l'acceptation de celle-ci ne seraient pas conformes aux lois de ladite juridiction. Cependant, la Société peut, à sa discrétion, prendre les actions qu'elle jugera nécessaires pour effectuer légalement la Sollicitation de Consentement dans ladite juridiction ou pour élargir la Sollicitation de Consentement à tout porteur de Billets dans cette juridiction. Mise en garde contre les énoncés prospectifs Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs au sens où l'entend l'article 27A de la loi « Securities Act ». Les énoncés prospectifs impliquent des incertitudes, des risques et des hypothèses, dans la mesure où ces énoncés comprennent des informations relatives aux projets éventuels ou futurs présumés et aux intentions d'Usiminas, notamment le lancement d'une offre publique d'échange, le compte de résultats, les stratégies commerciales, les plans de financement, la position par rapport à la concurrence, l'environnement du secteur, les éventuelles opportunités de croissance, les effets des réglementations futures, ainsi que les effets de la concurrence. Les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date où ils sont formulés, et Usiminas n'assume aucune obligation de mettre à jour publiquement ou de réviser les énoncés prospectifs après la publication du présent avis, en raison de nouvelles informations, d'évènements futurs ou d'autres facteurs. À la lumière des risques et incertitudes décrits ci-dessus, les évènements et circonstances prévisionnel(le)s évoqué(e)s dans le présent avis pourraient ne pas avoir lieu, et ne sauraient constituer des garanties de performance future. Les résultats, réalisations et performances réel(le)s d'Usiminas pourraient varier sensiblement de ceux anticipés dans ses énoncés prospectifs, notamment de ceux exprimés dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement. A propos d'Usiminas Usinas Siderurgicas de Minas Gerais S.A.— USIMINAS est l'un des plus importants aciéristes brésiliens, qui développe ses activités dans les secteurs miniers et logistiques, des biens d'équipement, de l'aciérie et de la transformation d'acier. Le siège social d'Usiminas est situé Rua Professor José Vieira de Mendonça, 3011, Bairro Engenho Nogueira – Belo Horizonte, Minas Gerais, Brésil. Pour tout complément d'information, veuillez consulter www.usiminas.com.br. Département des relations avec les investisseurs–USIMINAS R. Prof. José Vieira de Mendonça, 3011 – 5º andar Bairro Engenho Nogueira – Belo Horizonte/MG ZIP Code 31310-260 Contact : Cristina Morgan Cavalcanti Directrice des relations avec les investisseurs–USIMINAS Téléphone : +55 (31) 3499-8856


Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A.-USIMINAS, une société constituée à responsabilité limitée en vertu des lois de la République fédérative du Brésil (la « Société »), et sa filiale Usiminas Commercial Ltd., une société exonérée constituée à responsabilité limitée en vertu des lois des îles Caïman (l'«Emetteur »), ont annoncé aujourd'hui qu'ils avaient décidé de retarder à nouveau la date d'expiration pour la sollicitation de consentement (la « Sollicitation de Consentement ») des porteurs de billets à 7,25 % de l'Emetteur arrivant, à échéance en 2018, garantis sans conditions par la Société, et initialement émis pour un montant total en capital de 400 000 000 USD (les «   ») (CUSIP : 91732BAA7; G93085AA9), organisée selon les conditions énoncées dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement datée du 1er décembre 2016 (la «   ») 23 h 59, mais elle avait été prolongée jusqu'au 23 décembre 2016, 23 h 59 heure de , par voie de communiqué de presse en date du 16 décembre 2016. La Société annonce par la présente que la Sollicitation de Consentement sera ouverte pour la réception des consentements jusqu'au 12 janvier 2017, 23 h 59 heure de Toutes les références à la Date de consentement contenues dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement correspondront désormais à la Nouvelle date modifiée de Consentement La Société organise la Sollicitation de Consentement afin de renoncer provisoirement, jusqu'au 30 juin 2017, à sa non-conformité passée avec la clause de sûreté négative énoncée dans le contrat bilatéral régissant les Billets après avoir rendu opposables les intérêts de sécurité sur le collatéral octroyé à certaines banques de prêt et certains porteurs d'obligations brésiliens dans la cadre de la renégociation de l'endettement de la Société, à propos de laquelle la Déclaration de Sollicitation de Consentement contient davantage d'informations. Au 23 décembre 2016, à  17 heures, la Société avait obtenu le consentement des porteurs de 48,65 % du montant total du solde impayé du principal des Billets. Tout porteur de Billets qui a déjà donné son consentement conformément à la Déclaration de Sollicitation de Consentement ne doit pas donner une nouvelle fois son consentement ou prendre l'une quelconque mesure. Tout porteur de Billets qui n'a pas encore donné son consentement est tenu de respecter les instructions fournies dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement, et peut utiliser le formulaire de consentement déjà fourni à cet effet. Sauf mention contraire dans le présent communiqué de presse, toutes les autres conditions décrites dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement restent inchangées. Les porteurs de Billets sont invités à prendre connaissance de la Déclaration de Sollicitation de Consentement et du formulaire de consentement afin de connaître les conditions précises de la Sollicitation de Consentement et des procédures prévues pour donner leur consentement. La Sollicitation de Consentement est faite uniquement sous réserve des termes et conditions énoncés dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement. La Société peut, à sa seule discrétion, résilier, prolonger ou modifier la Sollicitation de Consentement à tout moment, tel qu'il est décrit dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement. Les questions concernant les conditions de la Sollicitation devraient être adressées directement à BofA Merrill Lynch en composant le (888) 292-0070 (appel gratuit) ou le (646) 855-8988 (appel en PCV). BofA Merrill Lynch est l'Agent de Sollicitation pour la Sollicitation de Consentement (l'  »). Les demandes d'aide pour remplir et fournir un formulaire de consentement ou des demandes d'exemplaires supplémentaires de la Déclaration de Sollicitation de Consentement, de formulaire de consentement ou d'autres documents connexes doivent être adressées à D.F. King & Co., Inc. (l'«   d'information »), au (212) 269-5550 (appel en PCV) ou (877) 478-5045 (appel gratuit) ou par courrier à l'adresse suivante : 48 Wall Street, 22nd Floor, New York, New York 10005. Avis important Ce communiqué de presse n'est fait qu'à des fins informatives et ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'offre pour acheter des titres. Ni la Société, ni l'Émetteur, ni le Fiduciaire, ni l'Agent de sollicitation ou l'Agent d'information ne font la moindre recommandation quant à l'opportunité pour les porteurs de Billets de devoir fournir ou non des consentements pour la Renonciation. Les porteurs de Billets ne doivent pas interpréter les contenus de ce communiqué de presse, la Déclaration de Sollicitation de Consentement ou tout document connexe comme un conseil juridique, commercial ou fiscal. Tout porteur de Billets doit consulter son propre avocat, son conseiller d'affaires et son conseiller fiscal pour toute question juridique, commerciale, fiscale ou tout aspect lié à la Sollicitation de Consentement. La Sollicitation n'est pas faite, et les consentements ne seront pas acceptés de la part ou au nom d'un porteur de Billets dans toute juridiction où la réalisation de la Sollicitation de Consentement ou l'acceptation de celle-ci ne seraient pas conformes aux lois de ladite juridiction. Cependant, la Société peut, à sa discrétion, prendre les actions qu'elle jugera nécessaires pour effectuer légalement la Sollicitation de Consentement dans ladite juridiction ou pour élargir la Sollicitation de Consentement à tout porteur de Billets dans cette juridiction. Mise en garde contre les énoncés prospectifs Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs au sens où l'entend l'article 27A de la loi « Securities Act ». Les énoncés prospectifs impliquent des incertitudes, des risques et des hypothèses, dans la mesure où ces énoncés comprennent des informations relatives aux projets éventuels ou futurs présumés et aux intentions d'Usiminas, notamment le lancement d'une offre publique d'échange, le compte de résultats, les stratégies commerciales, les plans de financement, la position par rapport à la concurrence, l'environnement du secteur, les éventuelles opportunités de croissance, les effets des réglementations futures, ainsi que les effets de la concurrence. Les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date où ils sont formulés, et Usiminas n'assume aucune obligation de mettre à jour publiquement ou de réviser les énoncés prospectifs après la publication du présent avis, en raison de nouvelles informations, d'évènements futurs ou d'autres facteurs. À la lumière des risques et incertitudes décrits ci-dessus, les évènements et circonstances prévisionnel(le)s évoqué(e)s dans le présent avis pourraient ne pas avoir lieu, et ne sauraient constituer des garanties de performance future. Les résultats, réalisations et performances réel(le)s d'Usiminas pourraient varier sensiblement de ceux anticipés dans ses énoncés prospectifs, notamment de ceux exprimés dans la Déclaration de Sollicitation de Consentement. A propos d'Usiminas Usinas Siderurgicas de Minas Gerais S.A.— USIMINAS est l'un des plus importants aciéristes brésiliens, qui développe ses activités dans les secteurs miniers et logistiques, des biens d'équipement, de l'aciérie et de la transformation d'acier. Le siège social d'Usiminas est situé Rua Professor José Vieira de Mendonça, 3011, Bairro Engenho Nogueira – Belo Horizonte, Minas Gerais, Brésil. Pour tout complément d'information, veuillez consulter www.usiminas.com.br. Département des relations avec les investisseurs–USIMINAS R. Prof. José Vieira de Mendonça, 3011 – 5º andar Bairro Engenho Nogueira – Belo Horizonte/MG ZIP Code 31310-260 Contact : Cristina Morgan Cavalcanti Directrice des relations avec les investisseurs–USIMINAS Téléphone : +55 (31) 3499-8856


BELO HORIZONTE, Brazil, Dec. 16, 2016 /PRNewswire/ -- Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A.—USIMINAS, a company incorporated with limited liability under the laws of the Federative Republic of Brazil (the " "), and its subsidiary Usiminas Commercial Ltd., an exempted company incorporated with limited liability under the laws of the Cayman Islands (the " "), announced today that they have extended the expiration date for the solicitation of consents (the " ") from holders of the Issuer's 7.25% Notes due 2018, unconditionally and irrevocably guaranteed by the Company, and originally issued in the aggregate principal amount of US$400,000,000 (the " ") (CUSIP: 91732BAA7; G93085AA9), which is being conducted pursuant to terms contained in the consent solicitation statement dated December 1, 2016 (the " ").  The Consent Solicitation is extended and will now be open for the receipt of consents until 11:59 p.m., New York Time, on December 23, 2016 (the " ").  All references in the Consent Solicitation Statement to the Consent Date shall now be deemed to be references to the Amended Consent Date. The Company is undertaking the Consent Solicitation to temporarily waive, until June 30, 2017, the Company's past noncompliance with the negative pledge covenant set forth in the indenture governing the Notes resulting from the perfection of security interests over the collateral granted to certain Brazilian bank lenders and debenture holders in the context of the renegotiation of the Company's indebtedness, as more fully described in the Consent Solicitation Statement. Any holder of Notes who has previously delivered a consent pursuant to the Consent Solicitation Statement does not need to redeliver such consent or take any other action.  Any holder of Notes who has not yet delivered a consent should follow the instructions set forth in the Consent Solicitation Statement, and may use the previously distributed consent form for purposes of delivering its consent. Except as described in this press release, all other terms described in the Consent Solicitation Statement remain unchanged.  Holders of the Notes are urged to review the Consent Solicitation Statement and the related consent form for the detailed terms of the Consent Solicitation and the procedures for providing consent. The Consent Solicitation is being made solely on the terms and subject to the conditions set forth in the Consent Solicitation Statement. The Company may, in its sole discretion, terminate, further extend or amend the Consent Solicitation at any time, as described in the Consent Solicitation Statement. Questions concerning the terms of the Consent Solicitation should be directed to BofA Merrill Lynch at (888) 292-0070 (toll-free) or (646) 855-8988 (collect). BofA Merrill Lynch is the Solicitation Agent for the Consent Solicitation (the " "). Requests for assistance in completing and delivering a consent form or requests for additional copies of the Consent Solicitation Statement, the consent form or other related documents should be directed to D.F. King & Co., Inc. (the " "), at (212) 269-5550 (collect) or (877) 478-5045 (toll-free) or in writing at 48 Wall Street, 22nd Floor, New York, New York 10005. Important Notice This press release is for informational purposes only and is neither an offer to sell nor a solicitation of an offer to buy any security. This announcement must be read in conjunction with the Consent Solicitation Statement and related consent form. None of the Company, the Issuer, the Trustee, the Solicitation Agent, the Information Agent or the Tabulation Agent make any recommendation as to whether or not holders of the Notes should provide consents to the waiver pursuant to the Consent Solicitation. Holders of the Notes should not construe the contents of this press release, the Consent Solicitation Statement or any related materials as legal, business or tax advice. Each holder of the Notes should consult its own attorney, business advisor and tax advisor as to legal, business, tax and related matters concerning the Consent Solicitation. The Consent Solicitation is not being made to, and consents will not be accepted from or on behalf of, a holder of the Notes in any jurisdiction in which the making of the Consent Solicitation or the acceptance thereof would not be in compliance with the laws of such jurisdiction. However, the Company and the Issuer may in their sole discretion take such action as they may deem necessary to lawfully make the Consent Solicitation in any such jurisdiction and to extend the Consent Solicitation to any holder of the Notes in such jurisdiction. Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements This press release contains certain forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act. Forward-looking statements involve uncertainties, risks and assumptions, since these statements include information concerning Usiminas' possible or assumed future plans and intentions, including the launching of an exchange offer, results of operations, business strategies, financing plans, competitive position, industry environment, potential growth opportunities, the effects of future regulation and the effects of competition.  Forward-looking statements speak only as of the date they were made, and Usiminas undertakes no obligation to update publicly or to revise any forward-looking statements after it publishes this notice because of new information, future events or other factors.  In light of the risks and uncertainties described above, the forward-looking events and circumstances discussed in this notice might not occur and are not guarantees of future performance.  Usiminas' actual results, plans and performance could differ substantially from those anticipated in its forward-looking statements, including those set forth in the Consent Solicitation Statement. About Usiminas Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A.—USIMINAS is one of the largest Brazilian steelmakers, with complementary operations in the mining and logistics, capital goods, steelmaking and steel transformation industries.  Usiminas is headquartered at Rua Professor José Vieira de Mendonça, 3011, Bairro Engenho Nogueira – Belo Horizonte, MG, Brazil. For more information, please visit www.usiminas.com.br.


BELO HORIZONTE, Brazil, Dec. 23, 2016 /PRNewswire/ -- Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A.—USIMINAS, a company incorporated with limited liability under the laws of the Federative Republic of Brazil (the " "), and its subsidiary Usiminas Commercial Ltd., an exempted company incorporated with limited liability under the laws of the Cayman Islands (the " "), announced today that they have further extended the expiration date for the solicitation of consents (the " ") from holders of the Issuer's 7.25% Notes due 2018, unconditionally and irrevocably guaranteed by the Company, and originally issued in the aggregate principal amount of US$400,000,000 (the " ") (CUSIP: 91732BAA7; G93085AA9), which is being conducted pursuant to terms contained in the consent solicitation statement dated December 1, 2016 (the " ").  The Consent Solicitation was originally set to expire at 11:59 p.m. on December 15, 2016, but had been extended until 11:59 p.m., New York Time, on December 23, 2016 by means of a press release issued by the Company on December 16, 2016. The Company hereby announces that the Consent Solicitation will now be open for the receipt of consents until 11:59 p.m., New York Time, on January 12, 2017 (the " ").  All references in the Consent Solicitation Statement to the Consent Date shall now be deemed to be references to the Further Amended Consent Date. The Company is undertaking the Consent Solicitation to temporarily waive, until June 30, 2017, the Company's past noncompliance with the negative pledge covenant set forth in the indenture governing the Notes resulting from the perfection of security interests over the collateral granted to certain Brazilian bank lenders and debenture holders in the context of the renegotiation of the Company's indebtedness, as more fully described in the Consent Solicitation Statement. As of 5:00 p.m. on December 23, 2016, the Company had obtained consents from the holders of 48.65% of the aggregate outstanding principal amount of the Notes. Any holder of Notes who has previously delivered a consent pursuant to the Consent Solicitation Statement does not need to redeliver such consent or take any other action.  Any holder of Notes who has not yet delivered a consent should follow the instructions set forth in the Consent Solicitation Statement, and may use the previously distributed consent form for purposes of delivering its consent. Except as described in this press release, all other terms described in the Consent Solicitation Statement remain unchanged.  Holders of the Notes are urged to review the Consent Solicitation Statement and the related consent form for the detailed terms of the Consent Solicitation and the procedures for providing consent. The Consent Solicitation is being made solely on the terms and subject to the conditions set forth in the Consent Solicitation Statement. The Company may, in its sole discretion, terminate, further extend or amend the Consent Solicitation at any time, as described in the Consent Solicitation Statement. Questions concerning the terms of the Consent Solicitation should be directed to BofA Merrill Lynch at (888) 292-0070 (toll-free) or (646) 855-8988 (collect). BofA Merrill Lynch is the Solicitation Agent for the Consent Solicitation (the " "). Requests for assistance in completing and delivering a consent form or requests for additional copies of the Consent Solicitation Statement, the consent form or other related documents should be directed to D.F. King & Co., Inc. (the " "), at (212) 269-5550 (collect) or (877) 478-5045 (toll-free) or in writing at 48 Wall Street, 22nd Floor, New York, New York 10005. Important Notice This press release is for informational purposes only and is neither an offer to sell nor a solicitation of an offer to buy any security. This announcement must be read in conjunction with the Consent Solicitation Statement and related consent form. None of the Company, the Issuer, the Trustee, the Solicitation Agent, the Information Agent or the Tabulation Agent make any recommendation as to whether or not holders of the Notes should provide consents to the waiver pursuant to the Consent Solicitation. Holders of the Notes should not construe the contents of this press release, the Consent Solicitation Statement or any related materials as legal, business or tax advice. Each holder of the Notes should consult its own attorney, business advisor and tax advisor as to legal, business, tax and related matters concerning the Consent Solicitation. The Consent Solicitation is not being made to, and consents will not be accepted from or on behalf of, a holder of the Notes in any jurisdiction in which the making of the Consent Solicitation or the acceptance thereof would not be in compliance with the laws of such jurisdiction. However, the Company and the Issuer may in their sole discretion take such action as they may deem necessary to lawfully make the Consent Solicitation in any such jurisdiction and to extend the Consent Solicitation to any holder of the Notes in such jurisdiction. Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements This press release contains certain forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act. Forward-looking statements involve uncertainties, risks and assumptions, since these statements include information concerning Usiminas' possible or assumed future plans and intentions, including the launching of an exchange offer, results of operations, business strategies, financing plans, competitive position, industry environment, potential growth opportunities, the effects of future regulation and the effects of competition.  Forward-looking statements speak only as of the date they were made, and Usiminas undertakes no obligation to update publicly or to revise any forward-looking statements after it publishes this notice because of new information, future events or other factors.  In light of the risks and uncertainties described above, the forward-looking events and circumstances discussed in this notice might not occur and are not guarantees of future performance.  Usiminas' actual results, plans and performance could differ substantially from those anticipated in its forward-looking statements, including those set forth in the Consent Solicitation Statement. About Usiminas Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A.—USIMINAS is one of the largest Brazilian steelmakers, with complementary operations in the mining and logistics, capital goods, steelmaking and steel transformation industries.  Usiminas is headquartered at Rua Professor José Vieira de Mendonça, 3011, Bairro Engenho Nogueira – Belo Horizonte, MG, Brazil. For more information, please visit www.usiminas.com.br.


News Article | December 2, 2016
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BELO HORIZONTE, Brazilië, 2 december 2016 /PRNewswire/ -- Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. (USIMINAS), een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid onder de wet van de Federatieve Republiek Brazilië (het " "), en haar dochterbedrijf Usiminas Commercial Ltd., een vrijgestelde vennootschap met beperkte aansprakelijkheid onder de wet van de Kaaimaneilanden (de " "), doen deze aankondiging inzake de Obligaties aan 7,25% die vervallen in 2018 en onvoorwaardelijk worden gegarandeerd door het Bedrijf, en zijn uitgegeven voor een totale hoofdsom van $ 400.000.000 (de " ") (CUSIP: 91732BAA7; G93085AA9) overeenkomstig een met de Bank of New York gesloten contract (het " "), die momenteel zijn opgenomen in de officiële notering van de Luxemburgse Effectenbeurs en toegelaten tot de handel op de Euro MTF markt. Het Bedrijf en de Emittent maakten vandaag bekend dat zij toestemming vragen (de " ") aan de Obligatiehouders per 30 november 2016, 23:59 uur plaatselijke tijd in New York (de " ") voor tijdelijke ontheffing (de " ") voor de niet-naleving van de negatieve zekerheidsverklaring zoals uiteengezet in het Contract. Dat limiteert de mogelijkheid van het Bedrijf om activa te garanderen als onderpand voor beveiligde schuldenlast. Zoals uitvoerig wordt beschreven in de Consent Solicitation Statement d.d. 1 december 2016 (de " "), als onderdeel van de transacties die zijn overwogen bij de recente heronderhandeling van de schuldenlast van het Bedrijf met haar lokale en internationale bancaire kredietverleners en obligatiehouders, heeft het Bedrijf toegezegd haar belangen in en met betrekking tot haar en warm- en koudbandwalserij op de Ipatinga-faciliteit als onderpand (het " ") te geven om een schuld te verzekeren bij bepaalde Braziliaanse bancaire kredietverleners en obligatiehouders (de " "). De hypotheekakte met betrekking tot het Onderpand was geregistreerd bij het plaatselijke kadaster in Ipatinga, Brazilië op 19 oktober 2016. Hiermee werden de veiligheidsbelangen van de Braziliaanse bancaire kredietverleners en obligatiehouders over het Onderpand geperfectioneerd. Het Bedrijf begrijpt dat de perfectionering van die veiligheidsbelangen over het Onderpand over een klein deel van de Braziliaanse Schuld ter grootte van R$4.707.844.513 per 30 september 2016 kan worden gezien als niet-naleving van de negatieve zekerheidsverklaring zoals uiteengezet in het Contract. De Ontheffing zou tot 30 juni 2017 ieder Verzuim, Geval van Verzuim of mogelijk Verzuim of Geval van Verzuim ontheffen van de negatieve zekerheidsverklaring zoals uiteengezet in het Contract dat voortkomt uit het perfectioneren van de veiligheidsbelangen van de Braziliaanse bancaire kredietverleners en obligatiehouders over het Onderpand. De Ontheffing zou ook gelden, tot 30 juni 2017, voor enige bezwaren, claims en vorderingen die een Obligatiehouder zou kunnen hebben inzake een dergelijke niet-naleving. Het Bedrijf biedt aan deelnemende Obligatiehouders die geldige en onherroepelijke toestemming geven, welke in goede staat is ontvangen en geaccepteerd door het Bedrijf, een toestemmingsvergoeding (de " ") zoals uiteengezet in onderstaande tabel voor iedere hoofdsom van $ 1.000 aan de betreffende Obligaties. De Consent Solicitation zal verlopen op 15 december 2016 om 23:59 uur plaatselijke tijd in New York. Het Bedrijf kan deze datum van tijd tot tijd naar eigen inzicht verlengen (de " "). Uitgaande van instemming of ontheffing van alle voorwaarden van de Consent Solicitation, waaronder ontvangst en acceptatie van het Bedrijf van de Vereiste Toestemmingen (zoals hieronder gedefinieerd), zal de Toestemmingsvergoeding zo snel als mogelijk na de Toestemmingsdatum worden uitbetaald. Obligatiehouders per de Registratiedatum die niet voorzien in geldige en onherroepelijke toestemmingen op of voor de Toestemmingsdatum zullen geen Toestemmingsvergoeding ontvangen. Met betrekking tot de Toestemmingsvergoeding wordt er geen rente betaald. Het Contract voorziet erin dat houders van ten minste een meerderheid van het totaalbedrag van de uitstaande Obligaties, namens alle Obligatiehouders, de niet-naleving van het Bedrijf mogen vrijstellen met bepaalde beperkende overeenkomsten zoals uiteengezet in het Contract. Als zodanig is voor de goedkeuring van de Ontheffing de ontvangst vereist van geldige en onherroepelijke toestemmingen van Obligatiehouders per de Registratiedatum van ten minste een meerderheid van het totaalbedrag van de uitstaande Obligaties (de " "). Uitgaande van instemming of ontheffing van alle hierin en in de Consent Solicitation Statement omschreven voorwaarden, waaronder ontvangst en acceptatie van de Vereiste Toestemmingen door het Bedrijf, zal de Ontheffing in werking treden en zullen alle Obligatiehouders gebonden zijn aan de voorwaarden van de Ontheffing, waaronder latere Obligatiehouders, zelfs als deze geen toestemmingen hebben verleend. Zoals vereist door de voorwaarden van de instrumenten die de heronderhandeling van de schuldenlast van het Bedrijf regelen, wil het Bedrijf na de Consent Solicitation op termijn een ruilaanbod voor de Obligaties doen, maar hoe dan ook niet later dan 30 juni 2017, wat kan inhouden dat de voorwaarden van de Obligaties worden aangepast en er aanvullende kredietondersteuning moet worden verleend op voorwaarden die momenteel worden besproken. De effectiviteit van de Ontheffing is geen voorwaarde voor de mogelijkheid van het Bedrijf om een ruilaanbod voor de Obligaties te doen. Ieder ruilaanbod voor de Obligaties zal worden gedaan door middel van een memorandum dat voor dat doel wordt gereedgemaakt en verspreid, en zal geen deel uitmaken van de Consent Solicitation. Het Bedrijf mag naar eigen inzicht de Consent Solicitation ieder moment beëindigen, verlengen of aanpassen zoals omschreven in de Consent Solicitation Statement. Als de Consent Solicitation is beëindigd, heeft de Ontheffing geen effect op de Obligaties of de Obligatiehouders. Echter, als de Consent Solicitation is beëindigd of de Vereiste Toestemmingen worden niet verkregen, en de Ontheffing treedt niet in werking, kan er na ontvangst van kennisgeving en verloop van tijd, een Geval van Verzuim ontstaan volgens het Contract. Het plaatsvinden van een Geval van Verzuim volgens het Contract kan resulteren in de versnelling van betalingsverplichtingen van de Obligaties wat kan leiden tot een versnelling van de andere schuldenlast van het Bedrijf. Bovendien kan het niet in werking treden van de Ontheffing op of voor 31 december 2016 erin resulteren dat de hele schuldenlast van het Bedrijf voor boekhoudkundige doeleinden tot "kortlopende schulden" wordt verklaard. Dit persbericht is geen aansporing tot het geven van toestemming. De Consent Solicitation is alleen gemaakt op en onderworpen aan de voorwaarden zoals uiteengezet in de Consent Solicitation Statement. Vragen met betrekking tot de voorwaarden van de Solicitation moeten worden gericht aan BofA Merrill Lynch via (888) 292-0070 (gratis) or (646) 855-8988 (collect). BofA Merrill Lynch treedt op als Solicitation Agent voor de Consent Solicitation (de " "). Verzoeken om assistentie bij het invullen en afleveren van een toestemmingsformulier of voor verzoeken om extra exemplaren van de Consent Solicitation Statement, het toestemmingsformulier of andere gerelateerde documenten moeten worden gericht aan D.F. King & Co., Inc. (De " "), via (212) 269-5550 (collect) of (877) 478-5045 (gratis) of schriftelijk via 48 Wall Street, 22nd Floor, New York, New York 10005. Belangrijke mededeling Dit persbericht is alleen bestemd voor informatieve doeleinden en is geen aanbieding tot het kopen of verkopen van enige effecten. Van het Bedrijf, de Emittent, de Curator, de Solicitation Agent en de Informatieagent doet niemand enige aanbeveling over of Obligatiehouders toestemming moeten verlenen aan de Ontheffing. Obligatiehouders moeten de inhoud van dit persbericht, de Consent Solicitation Statement of enige andere gerelateerde documenten niet beschouwen als juridisch, zakelijk of belastingadvies. Iedere Obligatiehouder moet zijn of haar eigen advocaat, bedrijfsadviseur en belastingadviseur raadplegen voor juridische, zakelijke of belastingtechnische aangelegenheden met betrekking tot de Consent Solicitation. De Solicitation is niet gemaakt voor acceptatie door een Obligatiehouder in enige jurisdictie waarbinnen het maken van de Consent Solicitation en de acceptatie ervan niet in overstemming zijn met de aldaar geldende wetgeving. Toestemmingen van of gemaakt namens dergelijke Obligatiehouders niet worden geaccepteerd. Het Bedrijf mag echter naar eigen inzicht actie ondernemen als het noodzakelijk wordt geacht om de Consent Solicitation op een legale manier te doen plaatsvinden in een dergelijke jurisdictie en om de Consent Solicitation uit te breiden naar iedere Obligatiehouder in een dergelijke jurisdictie. In iedere jurisdictie waar de veiligheidswetten of blue sky-wetten vereisen dat de Consent Solicitation wordt gedaan door een bevoegde makelaar of handelaar, zal de Consent Solicitation geacht te worden gedaan namens het Bedrijf door de Consent Solicitation Agents of een of meer geregistreerde makelaars of handelaren die over de aldaar benodigde vergunningen beschikken. Waarschuwende mededeling inzake toekomstgerichte uitspraken Dit persbericht bevat enkele toekomstgerichte uitspraken binnen de betekenis van Sectie 27A van de Securities Act. Toekomstgerichte uitspraken hebben te maken met onzekerheden, risicoʹs en aannames, omdat deze uitspraken informatie bevatten over Usiminas' mogelijke of veronderstelde toekomstige plannen en bedoelingen, waaronder het doen van een ruilaanbod, het bedrijfsresultaat, bedrijfsstrategieën, financiële plannen, concurrentiepositie, industriële omgeving, potentiële groeimogelijkheden, de effecten van toekomstige regelgeving en de effecten van concurrentie. Toekomstgerichte uitspraken gaan alleen over de datum waarop ze zijn gemaakt, en Usiminas is niet verplicht om de toekomstgerichte uitspraken publiekelijk bij te werken of te wijzigen na publicatie, ofwel op basis van nieuwe informatie, gebeurtenissen in de toekomst of anderszins. In het licht van de hierboven beschreven risicoʹs en onzekerheden, is het mogelijk dat de in dit bericht besproken toekomstgerichte uitspraken en omstandigheden niet plaatsvinden en zijn geen garantie voor toekomstige prestatie. Usiminas' werkelijke resultaten, verwezenlijkingen en prestatie kunnen aanzienlijk afwijken van hoe deze zijn omschreven in de toekomstgerichte uitspraken, waaronder die zijn uiteengezet in de Consent Solicitation Statement. About Usiminas Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. (USIMINAS) is een van de grootse staalproducenten van Brazilië, met aanvullende activiteiten in mijnbouw en logistiek, kapitaalgoederen, staalfabricage en -bewerking. De hoofdvestiging is gelegen aan de Rua Professor José Vieira de Mendonça, 3011, Bairro Engenho Nogueira – Belo Horizonte, MG, Brazilië. Kijk voor meer informatie op www.usiminas.com.br.


BELO HORIZONTE, Brazil, Dec. 2, 2016 /PRNewswire/ -- Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A.—USIMINAS a company incorporated with limited liability under the laws of the Federative Republic of Brazil (the " "), and its subsidiary Usiminas Commercial Ltd., an exempted company incorporated with limited liability under the laws of the Cayman Islands (the " "), are providing this notice with respect to the Issuer's 7.25% Notes due 2018, unconditionally guaranteed by the Company, and originally issued in the aggregate principal amount of US$400,000,000 (the " ") (CUSIP: 91732BAA7; G93085AA9) pursuant to an Indenture entered into with the Bank of New York (the " "), which are currently listed on the official list of the Luxembourg Stock Exchange and admitted to trading on the Euro MTF market. The Company and the Issuer announced today that they are soliciting consents (the " ") from holders of the Notes as of November 30, 2016, at 11:59 p.m., New York City time (the " ") to temporarily waive (the " ") the Company's past noncompliance with the negative pledge covenant set forth in the Indenture, which limits the Company's ability to grant assets as collateral to secure indebtedness. As described in greater detail in the Consent Solicitation Statement dated December 1, 2016 (the " "), as part of the transactions contemplated by the recent renegotiation of the Company's indebtedness with its local and international bank lenders and debenture holders, the Company pledged its interests in and relating to its hot and cold strip mills located at its Ipatinga facility as collateral (the " ") to secure debt with certain Brazilian bank lenders and debenture holders (the " "). The mortgage deed relating to the Collateral was registered by the local registry of deeds in Ipatinga, Brazil on October 19, 2016, thus perfecting the security interests of such Brazilian bank lenders and debenture holders over the Collateral. The Company understands that the perfection of those security interests over the Collateral with respect to a portion of the Brazilian Debt amounting to R$4,707,844,513 as of September 30, 2016 may be viewed as noncompliance with the negative pledge covenant set forth the Indenture. The Waiver would waive, until June 30, 2017, any Default, Event of Default or potential Default or Event of Default under the negative pledge covenant in the Indenture arising out of the perfection of the security interests of the Brazilian bank lenders and debenture holders over the Collateral. The Waiver also would release, until June 30, 2017, any objections, claims and causes of action that a holder of the Notes may have relating to such noncompliance. The Company is offering to pay participating holders of the Notes who deliver valid and unrevoked consents, duly received and accepted by the Company, the consent fee (the ") set forth in the table below for each $1,000 principal amount of the Notes to which such consent relates. The Consent Solicitation will expire on 11:59 p.m., New York City time, on December 15, 2016, a date which may be extended by the Company from time to time in its sole discretion (the " "). Assuming satisfaction or waiver of all conditions to the Consent Solicitation, including receipt and acceptance by the Company of the Requisite Consents (as defined below), the Consent Fee will be paid as promptly as practicable following the Consent Date. Holders of the Notes as of the Record Date that do not provide valid and unrevoked consents on or prior to the Consent Date will not receive the Consent Fee. Interest will not accrue on or be payable with respect to the Consent Fee. The Indenture provides that the holders of not less than a majority in aggregate principal amount of the outstanding Notes may, on behalf of the holders of all Notes, waive the Company's noncompliance with certain restrictive covenants set forth in the Indenture. Accordingly, approval of the Waiver requires receipt of valid unrevoked consents from holders of Notes as of the Record Date of not less than a majority of the outstanding principal amount of the Notes (the " "). Assuming satisfaction or waiver of all conditions described herein and in the Consent Solicitation Statement, including receipt and acceptance by the Company of the Requisite Consents, the Waiver will become effective and all holders of the Notes will be bound by the terms of the Waiver, including subsequent holders of the Notes, even if such holders did not deliver consents. As required by the terms of the instruments governing the renegotiation of the Company's indebtedness, following the conclusion of the Consent Solicitation, the Company intends to carry out an exchange offer for the Notes, in due course, and in any event no later than June 30, 2017, which could involve seeking to modify the terms of the Notes and providing additional credit support on terms and conditions that are currently being discussed. The effectiveness of the Waiver is not a condition to the Company's ability to carry out an exchange offer for the Notes. Any exchange offer for the Notes would be made by means of an exchange offer memorandum prepared and distributed for such purpose, and not as part of the Consent Solicitation. The Company may, in its sole discretion, terminate, extend or amend the Consent Solicitation at any time as described in the Consent Solicitation Statement. If the Consent Solicitation is terminated, the Waiver will have no effect on the Notes or the holders of the Notes. However, if the Consent Solicitation is terminated or if the Requisite Consents are not obtained, and the Waiver does not become effective, an Event of Default could, after receipt of notice and the passage of time, be triggered under the Indenture. The occurrence of an Event of Default under the Indenture could result in the acceleration of payment obligations under the Notes which could lead to an acceleration of the Company's other indebtedness. In addition, failure of the Waiver to become effective on or prior to December 31, 2016 could result in all of the Company's indebtedness being deemed "current liabilities" for accounting purposes. This press release does not constitute a solicitation of consents. The Consent Solicitation is being made solely on the terms and subject to the conditions set forth in the Consent Solicitation Statement. Questions concerning the terms of the Solicitation should be directed to BofA Merrill Lynch at (888) 292-0070 (toll-free) or (646) 855-8988 (collect). BofA Merrill Lynch is the Solicitation Agent for the Consent Solicitation (the " "). Requests for assistance in completing and delivering a consent form or requests for additional copies of the Consent Solicitation Statement, the consent form or other related documents should be directed to D.F. King & Co., Inc. (the " "), at (212) 269-5550 (collect) or (877) 478-5045 (toll-free) or in writing at 48 Wall Street, 22nd Floor, New York, New York 10005. Important Notice This press release is for informational purposes only and is neither an offer to sell nor a solicitation of an offer to buy any security. None of the Company, the Issuer, the Trustee, the Solicitation Agent or the Information Agent make any recommendation as to whether or not holders of the Notes should provide consents to the Waiver. Holders of Notes should not construe the contents of this press release, the Consent Solicitation Statement or any related materials as legal, business or tax advice. Each holder of Notes should consult its own attorney, business advisor and tax advisor as to legal, business, tax and related matters concerning the Consent Solicitation. The Solicitation is not being made to, and consents will not be accepted from or on behalf of, a holder of Notes in any jurisdiction in which the making of the Consent Solicitation or the acceptance thereof would not be in compliance with the laws of such jurisdiction. However, the Company may in its discretion take such action as it may deem necessary to lawfully make the Consent Solicitation in any such jurisdiction and to extend the Consent Solicitation to any holder of Notes in such jurisdiction. In any jurisdiction in which the securities laws or blue sky laws require the Consent Solicitation to be made by a licensed broker or dealer, the Consent Solicitation will be deemed to be made on behalf of the Company by the Consent Solicitation Agents or one or more registered brokers or dealers that are appropriately licensed under the laws of such jurisdiction. Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements This press release contains certain forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act. Forward-looking statements involve uncertainties, risks and assumptions, since these statements include information concerning Usiminas' possible or assumed future plans and intentions, including the launching of an exchange offer, results of operations, business strategies, financing plans, competitive position, industry environment, potential growth opportunities, the effects of future regulation and the effects of competition. Forward-looking statements speak only as of the date they were made, and Usiminas undertakes no obligation to update publicly or to revise any forward-looking statements after it publishes this notice because of new information, future events or other factors. In light of the risks and uncertainties described above, the forward-looking events and circumstances discussed in this notice might not occur and are not guarantees of future performance. Usiminas' actual results, accomplishments and performance could differ substantially from those anticipated in its forward-looking statements, including those set forth in the Consent Solicitation Statement. About Usiminas Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A.—USIMINAS is one of the largest Brazilian steelmakers, with complementary operations in the mining and logistics, capital goods, steelmaking and steel transformation industries. Usiminas is headquartered at Rua Professor José Vieira de Mendonça, 3011, Bairro Engenho Nogueira – Belo Horizonte, MG, Brazil. For more information, please visit www.usiminas.com.br.


BELO HORIZONTE, Brazil, Dec. 16, 2016 /PRNewswire/ -- Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A.—USIMINAS, a company incorporated with limited liability under the laws of the Federative Republic of Brazil (the "Company"), and its subsidiary Usiminas Commercial Ltd., an exempted company...


News Article | December 2, 2016
Site: www.prnewswire.com

BELO HORIZONTE, Brazilië, 2 december 2016 /PRNewswire/ -- Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. (USIMINAS), een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid onder de wet van de Federatieve Republiek Brazilië (het "Bedrijf"), en haar dochterbedrijf Usiminas Commercial Ltd., een...


BELO HORIZONTE, Brazil, Dec. 1, 2016 /PRNewswire/ -- Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A.—USIMINAS a company incorporated with limited liability under the laws of the Federative Republic of Brazil (the "Company"), and its subsidiary Usiminas Commercial Ltd., an exempted company...


Albertin E.,São Paulo Institute for Technological Research | Beneduce F.,São Paulo Institute for Technological Research | Matsumoto M.,Usiminas | Teixeira I.,Usiminas
Wear | Year: 2011

Computational thermodynamics was applied to analyze seven high chromium cast iron compositions in order to optimize their hardness and wear resistance after quench and tempering heat treatments. Five of these materials were candidate alloys to be applied in blast furnace wear rings and two were developed for grinding balls. The methodology consisted of establishing the phase formation sequence of each alloy, calculating the composition of the austenite and the corresponding martensite start temperature (Ms) and selecting the appropriate heat treatment temperature, with the best compromise between martensite C content for hardness, Cr content for corrosion resistance and Ms temperature to avoid excessive retained austenite. Rubber wheel tests and pilot plant ball mill were used to evaluate the performance of the best combinations of chemical composition and heat treatment. The selected alloys and heat treatments were approved for use in the respective industrial applications. © 2011 Elsevier B.V.

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